AI基金重仓股崛起：Open AI退出中国市场，加速国内AI产业发展？

元描述: Open AI退出中国市场后，基金重仓的港股AI大模型板块集体飙升，AI赛道或将成为港股基金的业绩关键。本文将深度解析AI基金重仓股的投资逻辑，探讨AI赛道未来发展趋势，并分享基金经理的投资策略和市场分析，为投资者提供投资参考。

引言:

近期，Open AI正式终止对中国开发者提供API服务，这一举动引发了市场对于国内AI产业发展的热议。令人意外的是，基金重仓的港股AI大模型板块却在7月9日集体飙升，相关股票涨幅显著。这似乎预示着，Open AI的退出，反而为国内AI产业发展创造了新的机遇，也为基金经理带来了新的投资方向。

那么，Open AI的退出究竟会对中国AI市场产生怎样的影响？基金经理为何对AI赛道如此看好？未来AI赛道又将如何发展？本文将围绕这些问题进行深入探讨，并结合基金经理的观点和市场分析，为投资者提供投资参考。

基金重仓AI：Open AI退场，国产AI崛起

Open AI的退出，看似是国内AI市场的一次挫折，实则可能是一次契机。 它迫使国内AI企业加快自主研发步伐，提升核心技术竞争力，并为本土AI产品的发展提供了更大的市场空间。

基金经理们敏锐地捕捉到了这一趋势，纷纷将目光转向了国内AI赛道。 数据显示，目前港股市场业绩排名领先的基金几乎清一色重仓国企股和红利股，但与AI相关的科技股和互联网公司却成为少数能够进入基金重仓股的成长赛道。

基金经理重仓的AI股票表现亮眼，部分公司股价甚至出现了大幅上涨。 比如，国泰价值先锋基金独门重仓的医疗AI大模型股票医脉通，在Open AI宣布退出中国市场当天盘中上涨接近10%。超100位基金经理重仓的快手公司，则在Open AI正式退出前夕发布了图像视频大模型的升级版，其在海外市场的爆红也吸引了大量关注。

除了医脉通和快手之外，基金经理重仓的商汤、哔哩哔哩、创新奇智、医渡科技、网易等公司也都取得了不俗的涨幅。 这些公司纷纷发布了各自的大模型产品，并积极探索AI技术在不同领域的应用。

商汤科技与上海国有资本投资有限公司联手打造AI产业投资，聚焦人工智能上下游产业链，算力基金则着眼于AI基础设施建设。 网易公司也宣布推出工业大模型，并打造了“网易灵动”机器人品牌，其挖掘机器人和装载机器人已参与多个重点建设项目。

AI赛道影响港股基金排名：成长股中的“黑马”

在市场整体偏红利的背景下，港股的AI赛道成为少数表现强势的成长股赛道，也为基金经理在港股市场提供了新的投资机会。

部分基金经理在港股市场淡化消费赛道仓位，并加大布局AI科技板块，取得了不错的收益。 比如，华南地区一只港股主题基金，此前持仓大量的港股消费龙头，但从今年第一季度开始显著增配AI赛道，使其在最近六个月净值上涨接近9%，完全补平年初市场下跌带来的净值损失。

相反，缺乏对AI的仓位布局，令不少基金经理损失惨重。 上海一只偏成长风格的主题基金在完全重仓医药股后，其基金净值年内损失已超15%。深圳地区一只从AI赛道撤出并转向消费赛道的港股主题基金，则因年内净值损失25%导致资金大量赎回，最终在今年6月底被迫宣布清盘。

这些数据表明，AI赛道已成为港股基金业绩排名的核心品种，基金经理对AI赛道的重视程度可见一斑。

基金布局AI开始关注业绩产出：从炒概念到基本面逻辑

随着AI技术的快速发展，投资逻辑也从单纯的炒概念转向了更加注重基本面的逻辑。

基金经理们开始关注AI公司的业绩表现，以及其技术在实际应用中的落地情况。

南方基金王士聪认为，全球AI周期仍在中早期阶段，AI将成为未来10年社会生产效率提升的关键因素。 他预计AI技术将逐步应用到各类垂类应用中，图文、视频、自动驾驶、推荐算法、教育、数据库等领域都会在2024年迎来突破性进展。

创金合信科技成长基金经理周志敏则认为，今年AI板块的行情与去年有性质上的不同。 去年大语言模型概念横空出世，给世界带来了无与伦比的震撼，板块行情的性质更偏主题概念。而今年的行情转向了收敛，仅靠概念行不通了，必须有业绩和逻辑清晰的配合才可以。

广发科技创新基金经理吴远怡认为，AI作为新质生产力的一条主线，随着技术进步，国产模型kimi等均在各个方面有可圈可点的表现。 她认为，AI有望成为未来2—3年科技投资的主线，并预计随着大模型的进步，机器人领域和虚拟现实领域的产业进步速度也将产生质的飞跃。

关键领域：AI产业发展现状与趋势

AI产业的发展离不开关键技术的支撑，包括大模型、算力和应用。

大模型方面： 近年来，国内外涌现出一批优秀的AI大模型，比如Open AI的GPT系列、Google的PaLM系列、百度的文心一言等。这些大模型在自然语言处理、图像生成、代码生成等方面取得了突破性进展，并逐渐应用于各个领域。

算力方面： AI模型的训练和推理需要大量的算力支持，因此算力是AI发展的重要基础。近年来，随着GPU技术的快速发展，算力成本不断下降，为AI产业发展提供了有力支撑。

应用方面： AI技术正在逐渐应用于各个领域，包括医疗、教育、金融、交通、制造等。例如，AI在医疗领域可以辅助诊断、辅助治疗、药物研发等；在教育领域可以提供个性化学习、智能辅导等；在金融领域可以进行风险控制、精准营销等。

AI产业的未来发展趋势：

  • 大模型将持续迭代升级： 未来，AI大模型将会继续朝着更大规模、更强能力的方向发展，并融合更多学科知识，应用于更广泛的领域。

  • AI应用场景将不断拓展： AI技术将应用到更多场景，例如智能家居、智慧城市、工业自动化等，推动各行各业的数字化转型。

  • AI产业生态将更加完善： AI产业链将更加完善，从基础设施、算法模型、应用开发到数据服务等各个环节都将出现更多参与者，形成更加完善的生态系统。

常见问题解答

问：Open AI退出中国市场对国内AI产业发展有何影响？

答：Open AI的退出，一方面会暂时限制国内开发者使用其API服务，但也迫使国内AI企业加快自主研发步伐，提升核心技术竞争力，并为本土AI产品的发展提供了更大的市场空间。

问：基金经理为何看好AI赛道？

答：基金经理看好AI赛道，主要是因为AI技术具有巨大的发展潜力，未来将应用于各个领域，并推动各行各业的数字化转型。此外，AI赛道也具备较高的投资回报率，部分公司已经取得了不错的业绩表现。

问：AI赛道未来发展趋势如何？

答：AI赛道未来发展趋势主要包括：大模型将持续迭代升级、AI应用场景将不断拓展、AI产业生态将更加完善。

问：投资者如何投资AI赛道？

答：投资者可以关注以下几个方面：

  • 关注AI公司的基本面：包括公司的技术实力、产品竞争力、市场份额、盈利能力等。

  • 关注AI行业的政策环境：包括政府对AI产业的支持力度、政策法规等。

  • 关注AI技术的发展趋势：包括大模型、算力、应用等方面的最新进展。

问：投资AI赛道有哪些风险？

答：投资AI赛道也存在一些风险，例如：

  • 技术风险：AI技术发展存在不确定性，可能出现技术瓶颈或技术迭代过快等问题。

  • 市场风险：AI市场竞争激烈，可能会出现市场份额争夺、产品同质化等问题。

  • 政策风险：政府政策可能出现变化，影响AI产业的发展。

问：如何规避AI投资风险？

答：投资者可以通过以下方式规避AI投资风险：

  • 进行充分的调研和分析：了解公司的基本面、行业发展趋势、政策环境等。

  • 选择实力雄厚的公司：选择具有核心技术、产品竞争力、市场份额的优质公司。

  • 进行资产配置：将资金分散投资于不同的AI公司或其他资产。

结论

Open AI退出中国市场，为国内AI产业发展提供了新的机遇。基金经理们也纷纷将目光转向了国内AI赛道，并取得了不错的投资回报。未来，随着AI技术的不断发展和应用场景的不断拓展，AI赛道将继续保持强劲的增长势头。投资者需要理性分析市场，选择优质的AI公司进行投资，才能分享AI产业发展带来的红利。

免责声明： 本文仅供参考，不构成投资建议。投资者应独立判断，并承担投资风险。